アクティブ投資より人気のあるインデックス投資の不思議

インデックス投資で変動型のものは、米ドル円為替レートの水準によってクーポンレートが決定されるという特徴があります。
変動型インデックス投資は、ユーロ円債に投資し、償還価額が投資元本に分配相当額を加算した価額となることを目指します。

インデックス投資で変動型の場合、基準価額が下落すると、投資元本が割込んで、損失を被ることがよくあります。
何より、米ドル円為替レートの変動リスクが、変動型インデックス投資では、一番大きいと言えます。
また、途中換金リスクや金利変動リスク、銘柄集中リスク、流動性リスクなどでも、変動型インデックス投資は影響を受けます。
基準価額が変動型インデックス投資で、変動する理由は、信用リスク、制度変更に伴うリスク、価格変動リスクなど様々です。

インデックス投資は、設定当初に組入れたユーロ円債については、解約の対応で売却する部分を除いて継続保有します。
米ドル円為替レートの水準で決まる性質のある変動型インデックス投資は、米ドル円為替レートの下落に影響します。
また、分配額判定日や株価算出の日程、計算方法の変更などからも、変動型インデックス投資は影響されます。
分配額判定日の米ドル円為替レートが、円安米ドル高の場合、変動型インデックス投資は、高位の目標分配額を支払います。